¿Vas a comprar casa? La guerra en Irán complicó más las cosas

ARCHIVO ZONA 305

Quizás no estás siguiendo de cerca la guerra entre Estados Unidos e Irán. Pero ese conflicto, que comenzó el 28 de febrero, ya está afectando tu bolsillo de formas concretas — y los expertos dicen que lo peor podría no haber llegado todavía.

¿Qué tiene que ver una guerra en Medio Oriente con tu hipoteca?

Todo empieza con el petróleo. El conflicto con Irán provocó un choque en los mercados de energía que disparó los precios del combustible y, como efecto dominó, encareció una cadena de productos que van desde la gasolina hasta los alimentos.

Esa presión inflacionaria asustó a los mercados de bonos del Tesoro de Estados Unidos. Cuando los inversionistas temen que la inflación erosione el valor de sus inversiones, los bonos se vuelven menos atractivos. Y cuando la demanda cae, los rendimientos de esos bonos suben.

El rendimiento del bono a 10 años llegó a tocar 4.69% esta semana — casi tres cuartos de punto porcentual más que al inicio de la guerra, según datos citados por ABC News. Eso supera incluso los niveles que se vieron tras los aranceles del "Día de la Liberación" del presidente Trump en abril de 2025.

¿Por qué eso me afecta a mí?

Porque los bancos y prestamistas usan esos rendimientos como referencia para fijar las tasas de interés de préstamos cotidianos: hipotecas, tarjetas de crédito, préstamos de auto.

La razón técnica es esta: los bancos regulados están obligados a mantener reservas de capital, muchas veces compuestas por bonos del Tesoro. Cuando esos bonos rinden más, le cuesta más al banco mantenerlos. Y ese costo extra se lo trasladan al consumidor.

"El banco va a trasladar ese mayor costo de capital a cualquier préstamo al consumidor", explicó Patrice Carrington, profesora de bienes raíces de la Universidad de Nueva York, según ABC News.

Lo que está pasando con las hipotecas

La tasa promedio de una hipoteca fija a 30 años se ubica en 6.72%, según datos de Mortgage News Daily citados por ABC News — tres cuartos de punto más que antes de la guerra.

"Es un salto muy grande", advirtió Ted Rossman, analista de Bankrate. Cada punto porcentual de aumento en una hipoteca puede traducirse en miles — o decenas de miles — de dólares adicionales al año, dependiendo del valor de la propiedad.

¿Y las tarjetas de crédito?

La tasa promedio de las tarjetas de crédito se mantiene en 19.57%, prácticamente igual a donde estaba antes de que comenzara la guerra, según Bankrate. La mala noticia es que no se esperaba que siguiera tan alta. A principios de 2026, los mercados anticipaban al menos un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal. Ahora, las probabilidades de un recorte este año son de menos del 2%, según la herramienta CME FedWatch. Hay un 37% de probabilidad de que las tasas suban todavía más.

En palabras de Rossman: las tasas de las tarjetas "se mantendrán altas por más tiempo" del que muchos esperaban.

¿Esperar o actuar ahora?

Los expertos están divididos. Liu Lu, profesor de la Escuela Wharton de la Universidad de Pensilvania, dice que las hipotecas no van a bajar significativamente en el corto plazo, por lo que quienes puedan asumir el costo actual deberían proceder.

Carrington, en cambio, recomienda paciencia: tarde o temprano la economía se desacelerará, la Fed recortará tasas y los costos de endeudamiento bajarán. "Llevamos mucho tiempo sin una desaceleración", dijo. "Absolutamente creo que los prestatarios deben esperar."

¿Hay alguna buena noticia?

Para quienes tienen ahorros, sí. Las tasas más altas significan mejores rendimientos en cuentas de ahorro de alto interés y fondos del mercado monetario — opciones históricamente más seguras que la bolsa de valores.